Na investovanie je dnes pomerne vhodná doba. Ako na to?

Možností, ako uchrániť osobné financie pred ich znehodnotením, je viacero. Závisí to najmä od preferencií, času, očakávanej výnosnosti a toho, aké veľké riziko je začínajúci investor ochotný akceptovať. Nie je pritom tajomstvom, že potenciálne vyšší výnos ide ruka v ruke s vyšším rizikom. To sa nemusí týkať iba bankrotu nejakej firmy, ktorej akcie investor kúpil, ale spája sa aj s hospodárskym cyklom.

V čase konjunktúry, respektíve rastu ekonomiky, je pri nízkych úrokových sadzbách možné pozorovať, že hodnota cenných papierov rastie, zatiaľ čo v období recesie to je naopak. Obdobie, keď hospodárstvo klesá, úrokové sadzby v bankách rastú a znižuje sa cena akcií, dlhopisov či ďalších finančných nástrojov, sa preto javí ako vhodné na nákup investičného majetku. Keď je, naopak, hospodárstvo na vrchole, investor najviac zarába, pričom je to vo väčšine prípadov najvhodnejší čas na výber vložených peňazí.

Časové hľadisko teda takisto hrá istú rolu. Je potrebné byť dopredu pripravený na možné výkyvy v hodnote nakúpeného finančného majetku a byť si vedomý toho, že niekedy je lepšie s jeho predajom trpezlivo čakať.

Preto sa vo všeobecnosti odporúča zohľadniť aj časový úsek, na konci ktorého chce mať investor svoje peniaze späť v peňaženke. Spravidla platí, že čím sú finančné aktíva rizikovejšie, tým väčšie sú ich výkyvy počas hospodárskeho cyklu, a tým vhodnejšie je pozerať sa na investíciu z dlhodobého hľadiska a nastaviť si investičný horizont na viac rokov.

Aké sú možnosti?

Investovať sa dá v podstate do čohokoľvek, čo dokáže istým spôsobom uchovávať hodnotu v čase. Na jednu stranu možno postaviť hmatateľné aktíva, ako zlato, komodity či nehnuteľnosti. Na druhú zase finančné aktíva – bankové vklady, dlhopisy, akcie či podielové fondy. Chybou by bolo zabudnúť na kryptomeny, ktorých obľúbenosť v posledných rokoch mimoriadne stúpa.

Vo všeobecnosti možno zhrnúť, že za konzervatívnejšie (menej rizikové, ale aj menej výnosné) aktíva sa pokladajú hlavne dlhopisy, zlato či hotovosť alebo vklady na termínovaných účtoch. Samozrejme, aj pri nich sa miera rizika môže líšiť v závislosti od toho, aký štát vydal dlhopisy alebo v akej mene je vedený účet, na ktorom sa financie investora zhodnocujú (kurzové riziko). Zároveň treba doplniť, že sú vhodnejšie na krátkodobé až strednodobé investovanie. Naopak, pri dlhšom časovom horizonte sa odporúčajú výnosnejšie, ale zároveň viac volatilné a rizikové aktíva, akými sú najmä akcie a istým spôsobom aj kryptomeny, ktoré sú však tak trochu samostatnou kapitolou.

Mnoho finančníkov odporúča rozložiť si riziko čo najviac – buď investovaním do akcií väčšieho množstva firiem, alebo vytvorením rizikovo vyváženého portfólia, kde budú mať zastúpenie aj bezpečnejšie konzervatívne aktíva, ktorých hodnota až natoľko nekolíše. Zároveň si treba dopredu položiť otázku, či investovať pravidelne, alebo jednorazovo. Väčšie jednorazové investície sú vhodnejšie skôr pre skúsenejších investorov, ktorí dokážu aspoň čiastočne odhadnúť situáciu na trhu, preto pokiaľ nemá človek skúsenosti s investovaním, je lepšie sa pri ich plánovaní poradiť.

Kde začať?

Pravdepodobne najjednoduchším spôsobom, pri ktorom nie je potrebné mať výnimočné znalosti ani závratný kapitál, je investovanie prostredníctvom podielových fondov, ktoré ponúkajú rôzne správcovské spoločnosti ako Tatra Asset Management či Erste Asset Management, ktoré sú v podstate pridruženými spoločnosťami známych bánk. Tieto spoločnosti de facto zhromažďujú kapitál od veľkého množstva menších investorov, a následne ho investujú do podielového fondu, kde majú zastúpenie rôzne akcie, dlhopisy, zlato či nehnuteľnosti a tento fond spravujú. Investor je v podstate vlastníkom istého počtu jednotiek podielového fondu – v závislosti od výšky investície. Správcovia si, samozrejme, účtujú poplatky alebo provízie, ktoré sa spoločnosť od spoločnosti líšia.

Aj tu platí, že existujú portfóliá s rôznou výškou výnosnosti a rizika. Bezpečnejšie, menej rizikové a vhodné aj na krátkodobejšie investície sú zväčša fondy, ktoré sa označujú ako konzervatívne, prípadne vyvážené či harmonické. Ich investičné portfólio je namiešané z rôznych typov aktív, akcie v nich nezvyknú byť zastúpené vo veľkom množstve. Naopak, fondy, ktoré majú prívlastok dynamický či akciový sú spravidla rizikovejšie, výnosnejšie a sú vhodné pri dlhodobých investíciách nad 10 rokov. Najväčší podiel v týchto fondoch tvoria akcie.

Špeciálnym typom podielových fondov sú indexové fondy. Nazhromaždený kapitál je správcovskou spoločnosťou investovaný do rovnakých cenných papierov a v rovnakom pomere, podľa akého je zložený konkrétny index – napríklad S&P 500, ktorý zahŕňa 500 najväčších spoločností na burzách v USA, NASDAQ 100 či Dow Jones. Akciový index je v podstate ukazovateľom, ktorý odráža dianie na určitom trhu a vypočítava sa z hodnôt akcií vybraných firiem. Jeho hodnota sa tak mení na základe zmien všetkých akcií, ktoré sú v ňom obsiahnuté.

Investovať sa však dá aj priamo. Existujú viaceré portály, ktoré umožňujú nakupovať dlhopisy, komodity, kryptomeny či akcie z rôznych svetových búrz bez poplatkov správcovským spoločnostiam za správu majetku. Ak je človek menej skúsený, treba pri investovaní na vlastnú päsť postupovať opatrne a radšej sa na začiatku poradiť s niekým, kto má dostatok skúseností a znalostí.

Minuloročný pokles cien kryptomien, akcií či dlhopisov (aj podielových fondov, ktoré v roku 2022 spravidla vykazovali červené čísla) spôsobil, že sa teraz dajú nakúpiť pomerne lacno pred ich opätovným rastom v budúcnosti, keď sa bude ekonomika vracať späť na vrchol. Napriek tomu, že je dnes pomerne vhodná doba na investovanie, netreba sa ani unáhliť. Dobré je spraviť si vlastný prieskum, prípadne sa poradiť s odborníkmi. To, že je dnes tá správna doba, totiž nemusí automaticky platiť pri všetkom. Príkladom môžu byť nehnuteľnosti, ktorých ceny na Slovensku sa zrejme len nedávno dostali na vrchol a zatiaľ klesajú len pozvoľna.