Už dvanásty raz prichádza J&T Banka s prieskumom, ktorý ponúka pohľad do investičného a ekonomického myslenia bohatých Čechov a Slovákov. Prieskum vychádza z dotazníkových odpovedí viac než troch stoviek dolárových milionárov z bývalej federácie doplnených o hĺbkové rozhovory. Slováci tvorili viac než tretinu respondentov.
Správa J&T Banka Wealth Report ukazuje, že vývoj na finančných trhoch vedie bohatých ľudí k zmene pohľadu na investičné nástroje. Za najatraktívnejšie považujú aktuálne investície do zahraničných akcií a do nehnuteľností, ale tiež do podielov vo verejne neobchodovaných spoločnostiach (private equity) a do zberateľských aktív. Za najmenej zaujímavé pokladajú investície do kryptomien.
Zaujímavé sú akcie, atraktivita nehnuteľností klesá
Na prvom mieste sú pre dolárových milionárov zaujímavé investície do akcií zahraničných spoločností. Zvýšená pozornosť o tento typ aktív trvá medzi nimi posledné tri roky.
Hoci práve akcie boli pre mnohých investorov dôvodom výrazného poklesu hodnoty ich majetku v minulom roku, tomuto nástroju naďalej dôverujú. Veria, že pokles cien na akciových trhoch je dočasný. Väčšina preto vyčkáva opätovný rast cien a časť investorov využíva príležitosť k lacnejším nákupom ďalších akcií. Milionári ich považujú za nástroj, ktorým môžu ochrániť svoj majetok pred infláciou.
České a slovenské akcie sa tešia výrazne menšej pozornosti. To je však vzhľadom na veľkosť domáceho kapitálového trhu a počet obchodovaných spoločností pochopiteľné. Navyše najväčšie spoločnosti obchodované na pražskej burze budú zasiahnuté mimoriadnym zdanením, k ekonomickému riziku sa teda u nich pridáva aj politické riziko.
O niečo negatívnejší trend sa prejavuje pri záujme o investície do nehnuteľností. Vzhľadom na očakávaný vývoj ich cien je to pochopiteľné. Vyššie úroky zrejme znížia dopyt po realitách a rast ich cien sa v najbližšom období výrazne spomalí.
Výrazný pokles záujmu milionárov sa týka rezidenčných nehnuteľností i stavebných pozemkov. Mnohí však naďalej do realít investujú a považujú ich za pomerne bezpečnú investíciu, ktorá si drží svoju hodnotu aj v prostredí neistoty. Relatívne menší ale stabilný je záujem o investície do poľnohospodárskej pôdy.
Medzi českými a slovenskými dolárovými milionármi možno pozorovať niekoľko rozdielov. Tí českí v poslednom roku okrem domácich akcií viac preferujú aj úrokové nástroje v podobe termínovaných vkladov či štátnych dlhopisov a zberateľských aktív. Slovenskí milionári vo väčšej miere investujú do podielových fondov, korporátnych dlhopisov či do zlata.
Slovenskí dolároví milionári sa častejšie než českí zaujímajú o investície do kryptomien. Všeobecne však tieto investície bohatých investorov nelákajú. Pokles záujmu oproti minuloročnému prieskumu je výrazný a zodpovedá vývoju na trhoch. Podľa J&T Banky sa u väčšiny respondentov posilnilo ich presvedčenie, že kryptomeny sú len bublinou a nepotvrdili svoj status digitálneho bezpečného prístavu. Napriek tomu do nich časť milionárov naďalej investuje.
Akí sú naši milionári a ako ich vidia iní ľudia
Podľa prieskumu tvoria najväčšiu skupinu dolárových milionárov ľudia vo veku nad 50 rokov. Väčšina z nich je stále ekonomicky aktívna, rastie však počet dôchodcov. Najčastejšie sa medzi dolárovými milionármi vyskytujú podnikatelia. Z hľadiska pohlavia medzi nimi dominujú muži, rastie však podiel žien – tento trend by mal pokračovať aj do budúcnosti, keď budú pribúdať najmä nástupníčky a rodinné príslušníčky bohatých rodín.
Správa J&T Banka Wealth Report sa zameriava aj na vnímanie bohatých ľudí medzi bežnou populáciou (českou, ale slovenský pohľad nebude výrazne iný). Ľudia podľa prieskumu vnímajú bohatých stereotypne a kriticky. Podceňujú ich zásluhy na ceste k bohatstvu, pracovitosť a inteligenciu.
Zaujímavé je porovnanie odpovedí, keď respondenti opisovali vlastnosti bohatých ľudí všeobecne a bohatých ľudí, ktorých poznajú osobne. Tým prvým menej často prisudzovali dobré vlastnosti, ako zmienenú pracovitosť a inteligenciu, alebo úprimnosť či optimizmus. Naopak, častejšie im prisudzovali negatívne charakteristiky, ako nenásytnosť, lakomosť či bezohľadnosť.
To potvrdzuje, že bohatí sú vnímaní so silnými predsudkami, ktoré sú však v osobnom kontakte často prekonané. Predsudky voči bohatým sú však spoločensky akceptované. Správa dokonca uvádza, že „porovnateľne ako bohatých možno kritizovať bez obvinenia z predsudkov už len kriminálnikov a konzumentov marihuany“.
Hoci optimizmus prisudzuje bohatým ľuďom len malá časť populácie, opak sa zdá pravdou. Slovenskí a českí dolároví milionári dlhodobo hodnotia ekonomickú situáciu pozitívnejšie než chudobnejší ľudia. A nielen verbálne, ale v súlade so svojím presvedčením aj reálne investujú svoje prostriedky. Možno aj preto sú bohatší než iní.