Takmer polovicu hypoték na Slovensku čaká zvýšenie úrokov

Pokles dopytu po úveroch na bývanie v eurozóne bol v štvrtom štvrťroku 2022 najväčší od začiatku zberu týchto dát. Sivou farbou sú vyznačené recesie.

Centrálna banka sa aj na Slovensku preklopila z najväčšieho promótora zadlžovania domácností do pozície trestania dlžníkov zdvíhaním základného úroku. Pokles dopytu po hypotékach je spôsobený práve rastom úrokov. Ten úvery exponenciálne predražuje.

Rast efektívneho úroku na existujúcich hypotékach bol zatiaľ najvyšší v krajinách s nižším pomerom objemu existujúcich hypoték k HDP. Preto k najrýchlejšiemu prenosu rastu základného úroku do úrokov na existujúcich hypotékach došlo v relatívne málo zadlžených pobaltských krajinách. Tam tých najslabších dlžníkov spláchla už posledná finančná kríza.

Na Slovensku (s podielom hypoték k HDP takmer 40 percent je v strede pelotónu) bolo premietnutie rastúcich úrokov do priemerného úroku na existujúcich hypotékach v štvrtom štvrťroku 2022 ešte minimálne.

No už i rast úroku na nových hypotékach trh s nehnuteľnosťami na Slovensku výrazne ochladil. Záujemca o hypotekárny úver je pri úroku 5 percent zrazu na trhu nehnuteľností radikálne chudobnejší než bol pred dvoma rokmi s identickým príjmom, ale úrokom 1 percento. Podľa NBS ponukové ceny rezidenčných nehnuteľností v 4. štvrťroku 2022 klesli o 1,94 percenta v porovnaní predchádzajúcim štvrťrokom. Najrýchlejšie klesali v Žilinskom (-3,5 percenta) a Bratislavskom kraji (-3,2 percenta). Priemerná cena bytov klesla vlani v poslednom štvrťroku o 2,6 percenta.

Ešte chvíľu potrvá, kým bude aj na Slovensku do efektívneho úroku na existujúcich poskytnutých hypotékach zapracované vôbec to, čo sa už v úrokoch stalo. Aj po vlne refixácií čaká 44 percent úverov na bývanie zmena úroku v nasledujúcich dvoch rokoch. Preto možno čakať, že dosahy zmeny úrokov v podobe problémov hraničných domácností so splácaním hypoték a ďalšieho tlaku na pokles cien nehnuteľností sa budú v budúcnosti zosilňovať.