Začalo sa odkrývanie masiek bánk v problémoch

Pred mesiacom som v Štandarde citoval výsledky analýzy vplyvu strát z úverov komerčným americkým nehnuteľnostiam na banky: „Z našej analýzy, ktorá odráža trhové podmienky do tretieho štvrťroka 2023, vyplýva, že problémy s CRE úvermi môžu vyvolať beh na banky z dôvodu nesolventnosti v prípade desiatky až viac ako 300 prevažne menších regionálnych bánk.“

Odvtedy sa už začal proces odkrývania masiek a niektorí z „bag holders“ už majú konkrétne mená. Napríklad New York Community Bancorp, ktorej straty na úveroch komerčným nehnuteľnostiach viedli k zníženiu kreditného ratingu na „junk“ a prepadu cien akcií o 50 percent.

Ponúkam graf s ďalšími americkými bankami, ktoré majú vysokú expozíciu voči tamojším komerčným nehnuteľnostiam.

Podiel úverov komerčným nehnuteľnostiam na celkových úveroch (os X) vs. vytvorené rezervy voči úverom komerčným nehnuteľnostiam.

Tieto straty netrápia len americké banky, ale nakúpili ich aj finančné inštitúcie zo zvyšku sveta. Vďaka veľkej expozícii voči americkým nehnuteľnostiam sa trápi už aj japonská banka Aozora bank, ktorej akcie padli po zverejnení expozície o 20 percent. Z európskych peňažných ústavov majú "nakúpené" okrem už padajúcej Deutsche Pfandbriefbank najmä BAWAG, Deutsche Bank a Helaba.