Banky sú obeťou inovácií prospešných pre klientov, destabilizuje ich digitalizácia

Situácia v americkom bankovom sektore sa zdanlivo upokojila. Problémy, ktoré búrku okolo Silicon Valley Bank a ďalších menších bánk vyvolali, však zo dňa na deň nezmizli. Úrokové sadzby zostávajú vysoké a objem bankových vkladov naďalej klesá.

Priebežne sa objavujú analýzy, ktoré sa snažia identifikovať podstatu problémov. Je zrejmé, že na rozdiel od krízy roku 2008 nestojí za súčasnými turbulenciami podcenenie úverového rizika. Základným problémom sa zdá nesprávne riadenie úrokového rizika. Lenže zjavne sú tu aj ďalšie faktory, nielen zanedbania zo strany manažmentu.

Podcenenie úrokového rizika viedlo k držaniu dlhodobých nízko úročených aktív – najmä štátnych dlhopisov – v prostredí rýchlo rastúcich úrokových sadzieb. Tým sa banky vyhli úverovému riziku, keďže štát je typicky najlepším dlžníkom. Prichádzajú však o úroky, ktoré by mohli získať požičiavaním peňazí za vyššie sadzby. A musia platiť vyššie úroky vkladateľom – inak o vklady prídu.

Podobné situácie nie sú nové. V ére digitalizácie je však mnoho procesov rýchlejších a menej nákladných. Princípy, na ktorých stálo bankovníctvo a banková regulácia v minulosti, dnes už nemusia fungovať. Jedným z týchto princípov je predpoklad stability vkladov.