Analýza bitcoinu v blockchain databáze
- Nálada na trhu: Neutrálna
- Aktívni používatelia (Adresy): 872 622 Δ (4.4 percenta)
- Rast používateľov (Celkové množstvo adries, ktoré obsahujú BTC): 42 749 211 Δ 0.25 percenta
- Počet transakcií: 261 059 Δ 12.12 percenta
- Zmena čistej pozície na burze: -24 859 Δ (92.16 percenta)
- Long/Short pomer: 3,03 Δ 275.3 percenta
- Indikátor trhového cyklu (SOPR): Medvedí
- Hodnotenie trendu akumulácie (ATS): 0,46 Neutrálne
- Ázia: Kupuje
- USA, EÚ: Predávajú
Býčie trhy sa začínajú, keď predávajúci odchádzajú
Ponuka bitcoinov naposledy aktívnych pred 1+ rokmi je zložený graf pozostávajúci zo štyroch “vekových pásiem”, ktoré označujú presný vek transakcie. Čas nákupu a predaja bitcoinu určuje jeho vek v dňoch a rokoch. Uvedený graf zobrazuje vek štyroch ročných kohort, od jedno- do päťročných, s výnimkou štvorročných mincí. Mince s vekom nad 1 rok (červená čiara) sú obzvlášť zaujímavé, pretože majú najväčší pohyb v systéme a zdá sa, že sa zhodujú s trhovými cyklami.
Všimnite si, ako 1+ ročné tokeny dosahujú vrchol počas dna medvedích trhov a prechádzajú krátko predtým, ako sa cena bitcoinu (čierna čiara) zmení z medvedej na býčiu. Dá sa predpokladať, že ak sú 1+ ročné tokeny vo vlastníctve držiteľov s nižšou istotou, títo držitelia počas medvedích trhov kapitulujú. Hneď, ako títo držitelia so slabšími rukami predajú, v podstate už nie sú žiadni predajcovia – a môže sa začať nový býčí trh. Pozrite sa, ako všetky línie v súčasnom období smerujú nahor. Ponuka bitcoinov naposledy aktívnych pred 1+ rokmi sa javí dobrým predikčným ukazovateľom pre býčie trhy (keď prejdú späť nadol).
Čistý nerealizovaný zisk/strata (NUPL) zostáva v kapitulácii
Snaha vypočítať alebo predpovedať, kedy nastane ďalší vrchol alebo dno trhu, môže byť náročná úloha, najmä ak pracujete s neúplnými alebo nepresnými trhovými údajmi. Analýza údajov z blockchain databázy umožňuje investorom objektívne preskúmať údaje na blockchaine a získať tak poznatky, ktoré nie sú dostupné na tradičných trhoch. Jedným z príkladov je Čistý nerealizovaný zisk a strata (NUPL) znázornený na grafe vyššie. NUPL odpovedá na otázku: "Ak by sa dnes predali všetky bitcoiny, čo by investori získali alebo stratili?" Keďže je NUPL dnes jasne v červenom pásme (kapitulácia), tak by v prípade, že by všetci predávali, vznikla čistá strata celej bitcoin siete.
Pri používaní tejto miery je dôležité zvážiť dve kľúčové skutočnosti. Prvou je, že z psychologického hľadiska môže byť držanie aktív so stratou počas dlhého obdobia dosť bolestivé, najmä ak si nie je investor istý. Čím dlhšie pretrvávajú nerealizované straty, tým je pravdepodobnejšie, že "slabý" investor bude predávať. Použitie NUPL týmto spôsobom poskytuje pohľad, ktorý je podrobnejší a špecifickejší pre psychológiu investora.
Druhou skutočnosťou je, že NUPL môže byť užitočný pri identifikácii väčších vrcholov a dien trhového cyklu. Keď sa pozrieme na čas, keď bol NUPL v kapitulácii v rokoch 2011, 2014 a 2019 – trh bol v kapitulácii v rozmedzí 152 až 311 dní – čo jasne koreluje s príslušnými dnami týchto trhových cyklov. Súčasné makroprostredie je pomerne medvedie, očakáva sa, že trh BTC bude v dohľadnej budúcnosti pokračovať v čistej nerealizovanej strate.