Nebol to ani pokračujúci shutdown, ani politická kríza vo Francúzsku, ktorá spustila výpredaje. Za krízu mohol Donald Trump so svojím účtom na sociálnej sieti.

Čínska regulácia vzácnych kovov: Rozbuška konfliktu

Vo štvrtok Čína oznámila prísnejší dohľad nad ťažbou vzácnych kovov, strategických surovín pre autá, mobily a zbrane. Aj napriek vlastným ložiskám kontroluje vďaka ťažbe v Afrike a Južnej Amerike väčšinu svetovej produkcie.

A práve táto vízia rozhnevala Donalda Trumpa, ktorý pochopil snahu o reguláciu vzácnych kovov ako priamy útok na záujmy USA. Tomu zodpovedal aj príspevok amerického prezidenta na jeho sociálnej sieti, ktorý sa dal prirovnať k vyhláseniu vojny.

Od prvého novembra mal byť čínsky tovar zaťažený ďalšími 100 percentami navyše. To prakticky znamená zastavenie obchodu medzi týmito dvoma krajinami.

Panika na trhoch: Technológie a čínske akcie na čele

A na to práve reagoval americký akciový trh, ktorý sa doslova zrútil. Padali hlavne akcie, ktoré predtým ťahali trh nahor, teda technologické akcie, ktorým zdatne sekundovali čínske akcie obchodované na amerických trhoch, ako Alibaba alebo JD.com.

Bola to klasická panika ako z učebnice. A pritom nešlo o nič prekvapujúce. Konečná dohoda medzi Čínou a USA nebola uzavretá. Krajiny zatiaľ využívajú dočasnú dohodu. Keďže rokovania sú napäté, dalo sa očakávať, že niektorá zo strán neodolá pokušeniu vytvárať počas týchto rokovaní ďalší tlak. To sa aj stalo. Pôvodným zámerom Číny bolo len pripomenutie toho, že má na západný svet veľkú páku v podobe vzácnych kovov.

Snaha Donalda Trumpa je stať sa od Číny v tejto oblasti nezávislým. Keďže svet v tejto oblasti zaspal, bude to beh na dlhú trať. Mimochodom, práve otázka vzácnych kovov vysvetľuje Trumpov záujem o Grónsko.

Trumpova administratíva nekúpila iba podiel v spoločnosti Intel, ale prikúpila aj päť percent v spoločnosti Lithium Americas. Samozrejme, tieto kroky nestačia na to, aby sa USA zbavili závislosti od Číny.

Čínsky dohľad ako vojnový akt?

A práve väčší dohľad nad vzácnymi kovmi zo strany Číny Biely dom pochopil ako vyhlásenie vojny. Keby krajina draka zastavila svoj vývoz do USA, nešlo by iba o ekonomický krok, ale hlavne o vojenský. Americký vojenský priemysel by nemohol dodávať sofistikované zbrane svojim spojencom, a to najmä na Ukrajinu a do Izraela. Navyše v čase, keď americká vojnová loď krúži okolo brehov Venezuely, tento krok sa dá vyložiť ako podpora Číny Madúrovmu režimu, s ktorým je ázijská krajina spojencom na papieri.

Trump považoval čínsku reguláciu vzácnych kovov za útok na USA a jeho príspevok na sociálnej sieti, oznamujúci 100-percentné clá na čínsky tovar od 1. novembra, prakticky zastavil obchod medzi krajinami.

Americký akciový trh sa zrútil, najmä technologické a čínske akcie (Alibaba, JD.com). Panika nebola prekvapivá. Čína a USA nemajú konečnú dohodu, len dočasnú, a napäté rokovania viedli k očakávanému tlaku Číny cez vzácne kovy.

Búrka v pohári vody?

Podľa posledných správ to však vyzerá, že išlo o búrku v pohári vody. Trump počas nedele dal vedieť, že sa nemáme báť, čo sa týka Číny. Išlo o nedorozumenie, pretože ani jeden z dvoch prezidentov nechce svojej krajine ublížiť. Trhy si môžu oddýchnuť. Trumpovi môžeme poďakovať, že dokáže tieto správy dobre načasovať. Vypustenie balónika v piatok večer tak dalo priestor na rokovanie bez toho, aby ovplyvňovalo dianie na trhu.

Ak situácia nebude znova eskalovať, tak pravdepodobne už začneme tento týždeň v zelenej farbe a bude po kríze. Avšak celý príbeh neskončí happy endom. Najmä pre tých, čo v panike v piatok predali svoje akcie alebo kryptomeny. Títo ľudia na to určite nezabudnú. Donald Trump určite stratil niekoľko stoviek svojich priaznivcov, ktorí mali na burze zainvestovaných.

Manipulácia na bitcoin

To však nebolo všetko. Najviac celú situáciu odniesol bitcoin. Po oznámení zavedenia ciel sa trh s kryptomenami doslova vypláchol. Cena bitcoinu sa počas chvíle prepadla o viac ako sedem percent. Tento veľký pád zrušil všetky stoplossy a ďalšie prednastavené príkazy.

Nikto totiž nepočítal, že taký veľký prepad môže prísť na toto finančné aktívum, ktoré sa za posledný rok etablovalo v portfóliách bankových inštitúcií. V prípade altcoinov bola situácia ešte horšia, niektoré stratili počas chvíle dvojciferné hodnoty.

Tu sa však príbeh nekončí. Ukázalo sa, že pol hodiny pred oznámením výrazne rástli stávky na pokles ceny bitcoinu. Jeden odvážny investor na páku zashortoval bitcoin. Táto operácia mu podľa odhadov vyniesla zhruba 190 miliónov dolárov. To je naozaj slušná suma.

Dokázať, či išlo o niekoho blízkeho americkému prezidentovi, je prakticky nemožné. Zároveň sa to však nedá vyvrátiť. Trumpovi politickí odporcovia to, samozrejme, využili na obviňovanie, že jeho blízki to využili na svoje obohatenie. Ani apolitický investor však nemôže túto skutočnosť prehliadať. Ak sa v budúcnosti tieto situácie budú opakovať, trh s kryptomenami bude strácať dôveru. A to by bola veľká a ťažko napraviteľná škoda.

Čo sledovať tento týždeň

Zdá sa, že Donald Trump dokázal trhy upokojiť, takže nás azda čaká menej volatilný týždeň. Investori však budú celý týždeň v strehu, pretože v USA sa znovu rozbiehajú kolesá výsledkovej sezóny. Ako tradične začína pri veľkých amerických bankách.

Investorov budú zaujímať predovšetkým celkové komentáre a výhľady bánk ohľadom makroekonomickej situácie. Počítajú stále s vysokou infláciou, alebo s výraznými problémami na americkom trhu práce?

Chystajú americké banky prepúšťanie? Minulý týždeň už reportovali prvé spoločnosti svoje výsledky za tretí kvartál. Letecký koncern Delta a nápojárska spoločnosť PepsiCo. Obe firmy trh príjemne prekvapili.

Potvrdili, že sa dobre vysporiadajú so zavedením ciel. Ak budú mať všetky ostatné americké firmy podobné výsledky, môžeme možno naštartovať príjemný finiš do konca roka. Teda pokiaľ sa Trump nerozhodne rozpútať ekonomickú vojnu. U neho si nikdy nemôžeme byť istí.