- Nálada na trhu: Neutrálna
- Aktívni používatelia (Adresy): 462 781 Δ+16,65 percenta
- Rast používateľov (Celkové množstvo adries, ktoré obsahujú ETH): 89 159 924 Δ+0,005 percenta
- Počet transakcií: 1 178 694 Δ+20,38 percenta
- Zmena čistej pozície na burze: -1 162 327,47 Δ+142,90 percenta
- Long/Short pomer: 1,41 Δ+12,8 percenta
- Indikátor trhového cyklu (SOPR): 0,88Medvedí
- Ázia: Kupuje
- USA, EÚ: Predávajú
Riziko likvidácie sa znižuje, keďže obchodníci sa zbavujú finančných pák
Percentuálny podiel otvoreného záujmu pákových futuritných kontraktov v natívnej minci (ETH) sa za posledný týždeň významne znížil – zo 40 percent 8. novembra na 33,41 percenta 10. novembra. To signalizuje zvýšenú úroveň znižovania pákového efektu, čo vedie k nižšej úrovni likvidácie a následne k nižšej volatilite. Interpretuje sa to aj ako forma zníženej ochoty obchodníkov riskovať – vzhľadom na to, že široký súbor makroudalostí (FOMC, NFP, CPI) sa pominul, pričom pákové futuritné kontrakty na burzách sa nastavili na nižšie úrovne. Predchádzajúci prípad zo 4. novembra viedol k následnej uvoľňovacej rely.
Likvidita v DeFi sa v novembri zmenšuje, keďže celková ponuka stablecoinov sa znižuje
Vyššie uvedený graf zobrazuje 30-dňovú čistú zmenu ponuky štyroch hlavných stablecoinov USDT, USDC, BUSD a DAI v smart kontraktoch. Pre kontext, toto sa interpretuje ako kladná hodnota 🟢, keď sa 30-dňová celková ponuka stablecoinov rozšírila, a záporná hodnota 🔴, keď sa zmenšila. Od októbra dochádza k sústavnému znižovaniu celkovej ponuky stablecoinov, keďže kapitál opúšťa ekosystém. Najmä za posledný týždeň došlo zhruba k 4 miliardám dolárov čistého denného zníženia, čo signalizuje klesajúcu likviditu. To zase historicky viedlo k vyšším rozpätiam, a to na DeFi aj na centralizovaných burzách. To bolo v minulosti tiež negatívne alebo čiastočne neutrálne pre cenu, keďže to signalizuje odchod kapitálu z ekosystému.
Najvyššia úroveň objemu futuritných kontraktov prekonáva úrovne zaznamenané počas obdobia Luna a 3AC
Nedávny prepad trhu sa kladne prejavil aj na reťazci, keďže objem futuritných kontraktov etherea voči doláru zaznamenal nové ročné maximá. Najmä 8. novembra sa zaznamenal celkový objem futuritných kontraktov vo výške 85 miliárd dolárov, čím sa prekonalo 76 miliárd dolárov z 13. júna a 55 miliárd dolárov z 11. mája. Všetky tieto prípady sa vyznačovali zvýšenou úrovňou nútených predajov, ktoré v konečnom dôsledku resetovali štruktúru trhu, keďže došlo k vyplaveniu prebytočných finančných pák.
Z búrz denne odchádza ETH v hodnote 1,4 miliardy dolárov, pričom tieto výbery podporujú cenu
Za posledný týždeň sa zvýšil počet výberov etherea z búrz. Najmä 9. novembra, keď sa všeobecne zvýšili obavy o bezpečnosť búrz, odišlo z búrz 1,16 milióna ETH (1,4 miliardy dolárov). Z historického hľadiska obdobia zvýšenej úrovne výberov podporovali cenu. To signalizuje, že burzy naďalej vyčerpávajú svoje rezervy, ktoré majú tendenciu dopĺňať pri očakávaní býčieho trhu.